Anlagestrategien für international diversifizierte Portfolios

Anlagestrategien für international diversifizierte Portfolios

by Sebastian McCoskrie

Paperback

$46.50
Choose Expedited Shipping at checkout for guaranteed delivery by Thursday, August 29

Overview

Inhaltsangabe:Einleitung:
Durch die Fixierung und den späteren Wegfall der Wechselkurse in der EWU entfallen bisherige Renditeunterschiede innerhalb der Union. Folglich hängt das zukünftige Renditeniveau von den entsprechenden Erwartungen der Finanzmärkte ab. Eine wesentliche Aufgabe der Wertpapieranlage besteht darin, eine Einschätzung über die erwarteten Erträge und Risiken der gesamten Investitionsmöglichkeiten abzugeben. Aus diesen Einschätzungen ist ein optimales Portfolio zu gestalten. Die Diplomarbeit befaßt sich zunächst mit der Portfoliotheorie - von den Anfängen bis hin zu der aktuellsten Post-Modern Portfolio Theory. Auf dieser Grundlage bieten die umfassenden anwendungsorientierten Weiterentwicklungen der Portfoliotheorien ausführliche und praxisnahe Informationen und Konsequenzen dieser Anlagestrategien im engeren Sinne. Im Anschluß daran wird eine empirische Analyse vorgestellt, welche Diversifikationsmöglichkeiten innerhalb einer Währungsunion untersucht und die Abhängigkeit von Wechselkursen bei der Portfoliokonstruktion exponiert. Die zahlreichen Praxisbezüge machen die Arbeit anschaulich und instruktiv.

Inhaltsverzeichnis:Inhaltsverzeichnis:
INHALTSVERZEICHNIS I
ABBILDUNGSVERZEICHNIS III
ABKÜRZUNGSVERZEICHNIS IV
SYMBOLVERZEICHNIS VI
I.EINLEITUNG1
II.THEORETISCHE FUNDIERUNG DES PORTFOLIO-MANAGEMENTS2
A.GRUNDPRINZIPIEN3
1.Investorverhalten3
2.Renditeerwartung4
3.Risikoperzeption4
B.DAS PORTFOLIO SELECTION-MODELL VON MARKOWITZ5
C.DAS INDEX-MODELL NACH SHARPE9
D.DAS CAPITAL ASSET PRICING MODEL11
1.Die Kapitalmarktlinie11
2.Die Wertpapiermarktlinie13
E.DAS ARBITRAGE PRICING MODEL14
F.PERFORMANCEMESSUNG15
1.Sharpe Ratio16
2.Treynor-Maß17
3.Jensen's Alpha17
4.Appraisal Ratio18
G.EFFICIENT UND COHERENT MARKET HYPOTHESES18
H.POST-MODERN PORTFOLIO THEORY20
1.Downside-Risikomaße21
a)Ausfallwahrscheinlichkeit22
b)Target Shortfall23
c)Target Semivariance23
2.Portfolio-Optimierung mit Downside-Risikomaßen23
3.Sortino-Ratio24
II

Product Details

ISBN-13: 9783838614557
Publisher: diplom.de
Publication date: 06/30/2017
Pages: 104
Product dimensions: 5.83(w) x 8.27(h) x 0.25(d)

Customer Reviews

Most Helpful Customer Reviews

See All Customer Reviews