Risque de rendement vs maximisation directe de l'utilit�

La méthode d'optimisation du portefeuille à risque moyen propose une frontière efficiente composée de portefeuilles qui ne sont dominés par aucun autre portefeuille. Par conséquent, cette méthode réduit l'ensemble des choix en excluant les portefeuilles inefficaces. Différentes mesures du risque offrent différentes frontières efficientes, qui peuvent être interprétées comme différents ensembles de choix optimaux. La question est de savoir si ces différentes mesures du risque conduisent à de...