Analyse kointegrierter Variablen mittels vektorautoregressiver Modelle

Verschiedene Verfahren zur Kointegrationsanalyse werden im einheitlichen Rahmen der vektorautoregressiven Modelle dargestellt. Die Schätz- und Kointegrationstestverfahren werden in Simulationsstudien verglichen, wobei sich kein Testverfahren als überlegen erwies. Die empirische Analyse eines Modells der realen Konjunkturzyklustheorie für die Bundesrepublik Deutschland wird mit der Johansen-Prozedur und mit Impulsantworten durchgeführt. Die kurzfristige Neutralität des Geldes und die Unerheb...